FB

mobile

Raporty bieżące

Grupa PBG koncentruje się na rynkach o znaczeniu strategicznym i planuje podwyższenie kapitału

2012-03-08
  • Grupa PBG realizuje strategię, polegającą na koncentracji działalności na segmentach o wysokich marżach, wzmocnieniu pozycji lidera na rynku budownictwa specjalistycznego w Polsce oraz redukcji zadłużenia.  
  • Dla sfinansowania realizacji strategii, PBG rozważa przeprowadzenie emisji akcji z prawem poboru lub obligacji zamiennych na akcje  w drugim kwartale 2012 r.


PBG zamierza wykorzystywać szanse rynkowe, których oczekuje w nadchodzących latach. W tym celu PBG rozważa przeprowadzenie emisji akcji do dotychczasowych akcjonariuszy lub emisję obligacji zamiennych na akcje.

– Na tym etapie rozważamy różne możliwości jakie daje nam rynek kapitałowy. Jako akcjonariusz analizuję wszystkie scenariusze, tak aby PBG w optymalny sposób pozyskało potrzebny kapitał. Spółka powinna znaleźć silnego inwestora strategicznego, dlatego  chcemy mieć możliwość emisji obligacji zamiennych na akcje z wyłączeniem prawa poboru, skierowaną do nowego inwestora, jaki i  emisji akcji z prawem poboru, w której wziąłbym udział ja, lub inwestor strategiczny. Wszystkie decyzje konsultujemy z rynkiem kapitałowym a ostateczne rozwiązanie będzie zależało od wyniku negocjacji i akcjonariuszy – mówi Jerzy Wiśniewski, największy akcjonariusz, prezes PBG.

 

Zgodnie z projektami uchwał na Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie planowane na 3 kwietnia 2012 r., Zarząd proponuje przeprowadzenie emisji obligacji zamiennych na akcje. Na podstawie uchwał Spółka będzie uprawniona do emisji do 12 tys. obligacji o jednostkowej wartości nominalnej 100 tys. zł każda. Oznacza to, że łączna wartość nominalna tych papierów wartościowych może wynieść 1,2 mld zł. Zarząd będzie upoważniony do ustalania wszelkich warunków emisji obligacji, włącznie z ich ceną emisyjną i oprocentowaniem, wyznaczeniem terminów wykupu/zmiany na akcje, a także ceny zamiany obligacji na akcje. Warunki te zostaną ustalone przed skierowaniem oferty do potencjalnych obligatariuszy.

 

W celu uzyskania optymalnej struktury kapitału Spółka pozostawia sobie możliwość emisji akcji z prawem poboru. Zgodnie z uchwałami Spółka może wyemitować maksymalnie 14 295 000 akcji o wartości nominalnej 1 zł każda. Liczba ostatecznie oferowanych akcji oraz ich cena emisyjna zostanie określona podczas WZ. Każda istniejąca akcja będzie dawała prawo do objęcia 1 akcji nowej emisji (przy maksymalnej liczbie emitowanych akcji wynikających z uchwały). Proponowany dzień prawa poboru został ustalony 1 czerwca 2012 r.

 

Zaproponowane rozwiązania umożliwią pozyskanie przez Spółkę inwestora strategicznego, który będzie mógł objąć znaczący udział w Spółce.

 

Cele emisji

Niezależnie od ostatecznej decyzji dotyczącej sposobu podwyższenia kapitału, pozyskane środki Spółka planuje przeznaczyć na finansowanie prowadzonych kontraktów, finansowanie spodziewanych kontraktów w branży energetycznej, jak również optymalizację struktury i wielkości istniejącego zadłużenia.  

 

Budownictwo energetyczne oraz obszar gazu ziemnego i ropy naftowej motorem wzrostu

 

Grupa PBG planuje znacząco wzmocnić pozycję w segmencie budownictwa energetycznego w Polsce. Tylko w  tym roku planowane jest rozstrzygnięcie kontraktów o wartości około 30 mld zł, a w najbliższych latach szacowana wartość wszystkich inwestycji w tym obszarze może być liczona w setkach miliardów złotych.

- Zamierzamy efektywnie wykorzystać zmiany, jakie obecnie zachodzą na rynku budowlanym w Polsce, i znacząco wzmocnić naszą aktywność w segmentach, które w najbliższych latach mogą nam zapewnić satysfakcjonujące marże. Planujemy skupić się na naszym core biznesie, efektywnie wykorzystać potencjał wzrostu segmentu budownictwa energetycznego oraz nadal rozwijać działalność w segmencie gazu ziemnego i ropy naftowej. W tych obszarach możemy liczyć na zdecydowanie wyższe marże brutto. Oceniamy, że poziom tych marż pozostanie niezagrożony w nadchodzących latach. Wykorzystując nasze doświadczenie, kompetencje w tych obszarach i fakt, że znacząco wzmocniliśmy naszą Grupę Kapitałową realizując akwizycje Rafako i Energomontażu Południe, oczekujemy wzrostu udziału tych segmentów w naszych zyskach – mówi Jerzy Wiśniewski.

 

Inwestycjom sprzyja konieczność stworzenia alternatywy dla przewidzianych do zamknięcia licznych wyeksploatowanych bloków energetycznych (dziś niemal połowa polskich aktywów energetycznych [turbiny i kotły] ma powyżej 30 lat) oraz oczekiwany wzrost zapotrzebowania na energię w Polsce, szacowany na kilka procent rocznie. Jednocześnie obserwuje się zmianę podejścia polskich grup energetycznych i wzrost znaczenia technologii niskoemisyjnych w strukturze źródeł wytwarzania.

 

Przejęcia Energomontażu Południe oraz RAFAKO zaznaczyły początek znaczących zmian związanych z repozycjonowaniem biznesu Grupy PBG w stronę budownictwa energetycznego. Obie akwizycje pozwolą PBG zwiększyć udział przychodów generowanych poza segmentem drogowym i ogólnobudowlanym. Już dziś energetyka ma największy udział w portfelu PBG – około 33% jego wartości (dane na koniec 2011 roku). 

 

Aby wykorzystać szanse na rynku budownictwa energetycznego PBG rozpoczęło realizację poniższych działań:

  • Nadanie wiodącej  roli  spółce RAFAKO w segmencie energetycznym w Grupie PBG;
  • Strategiczna współpraca ze światowymi firmami zajmującymi znaczącą pozycję na rynku energetycznym, dotycząca wspólnego pozyskania i realizacji kontraktów na rynku krajowym;
  • Budowanie własnych kompetencji i referencji poprzez pozyskiwanie i realizację zleceń o coraz większej wartości jednostkowej.

 

Od lat istotnym elementem działalności Grupy, przynoszącym wysokie marże jest obszar gazu ziemnego, ropy naftowej i paliw. Grupa zamierza nadal koncentrować swoje działania w tym segmencie. Obecnie w realizacji są takie projekty, jak kopalnia ropy naftowej LMG, terminal gazu skroplonego LNG w Świnoujściu. To sztandarowe projekty na polskim rynku, których wykonawcą jest właśnie PBG.

 

Grupa planuje umacnianie pozycji lidera w obszarze gazu ziemnego i ropy naftowej na rynku krajowym poprzez dalsze pozyskiwanie kontraktów na realizację największych i najbardziej skomplikowanych projektów w Polsce.

 

Jednocześnie Grupa nie zamierza całkowicie rezygnować z pozostałych obszarów swojej działalności, lecz  koncentrować się na rynku budownictwa infrastrukturalnego i specjalistycznego, tj. budowy zakładów gospodarowania odpadami, spalarni czy projektach na rynku hydrotechnicznym, wybierając te projekty, które zapewnią zadowalające marże.

 

Intencją Grupy jest odchodzenie od dużych kontraktów w segmentach budownictwa charakteryzujących się niskimi marżami przy jednoczesnym selektywnym podejściu do projektów zapewniających satysfakcjonujący poziom rentowności. Taką strategię Grupa stosuje już w segmencie drogowym zastępując projekty autostradowe   lokalnymi i specjalistycznymi projektami, a także w segmencie wody, koncentrując się na projektach hydrotechnicznych, które generują wyższe marże.

 

Obniżenie zadłużenia

 

W realizacji strategii ma pomóc planowana redukcja zadłużenia Grupy. PBG zamierza zbyć wybrane aktywa nie związane z podstawową działalnością, a także zmniejszyć zaangażowanie w obszarach wymagających znaczących nakładów kapitałowych, które nie są kluczowe dla rozwoju Grupy w najbliższych latach. Dla realizacji tego celu istotna będzie sprzedaż 63 nieruchomości oraz projektów inwestycyjnych o wartości kilkuset milionów złotych i łącznej powierzchni powyżej 700 tysięcy metrów kwadratowych.

 

*Grupa PBG świadczy specjalistyczne usługi budowlane w zakresie instalacji do wydobycia gazu ziemnego, ropy naftowej i paliw oraz generalne wykonawstwo inwestycji z zakresu budownictwa energetycznego,  infrastrukturalnego, przemysłowego, drogowego i mieszkaniowego

 

Kontakt:

Kinga Banaszak-Filipiak

rzecznik prasowy

dyrektor ds. relacji inwestorskich

+48 691 470 491

kinga.banaszak@pbg-sa.pl

Newsletter

PBG na Facebook PBG na YouTube

Zgodnie z art. 13 Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2016/679 z 27 kwietnia 2016 r. w sprawie ochrony osób fizycznych w związku z przetwarzaniem danych osobowych i w sprawie swobodnego przepływu takich danych (Dz. Urz. UE L 119 z 04.05.2016 – zwanym dalej „Rozporządzeniem”) informuję, iż:

  1. Administratorem Pani/Pana danych osobowych jest PBG SA z siedzibą w Wysogotowie, ul. Skórzewska 35, 62-081 Przeźmierowo.
  2. Możesz skontaktować się z Administratorem pisząc na adres e-mail: polska@pbg-sa.pl /Możesz skontaktować się z Administratorem za pośrednictwem powołanego przez niego Inspektora Ochrony Danych pisząc na adres e-mail: iodo@gkpbg.pl
  3. Pani/Pana dane osobowe przetwarzane będą w celu subskrypcji do newslettera na podstawie art. 6 ust. 1 lit. a Rozporządzenia.
  4. Pani/Pana dane osobowe przechowywane będą do momentu żądania usunięcia z subskrypcji.
  5. Odbiorcami Pani/Pana danych będą osoby upoważnione przez Administratora tj. pracownicy i współpracownicy, którzy muszą mieć dostęp do danych aby wykonywać swoje obowiązki oraz dostawcy Administratora, którym Administrator powierza przetwarzanie danych osobowych na mocy i w oparciu umowy powierzenia i zgodnie z wymogami art. 28 RODO (miedzy innymi: dostawy usług IT).
  6. Podanie danych osobowych ma charakter dobrowolny, jednakże odmowa ich podania uniemożliwia przesłanie Pani/Panu newslettera.
  7. Posiada Pani/Pan prawo do żądania od Administratora dostępu do danych osobowych, prawo do ich sprostowania, usunięcia lub ograniczenia przetwarzania, prawo do cofnięcia zgody oraz prawo do przenoszenia danych.
  8. Ma Pani/Pan prawo wniesienia skargi do organu nadzorczego.
  9. Podanie danych osobowych jest dobrowolne.