FB

mobile

Informacje prasowe RI

Agencja Moody’s przyznaje spółce PBG ocenę ratingową na poziomie B2, z perspektywą stabilną

2011-12-22

 

·         Wyznaczenie ratingu (Corporate Family Rating) na poziomie B2 z perspektywą stabilną, odzwierciedla przekonanie Moody’s o wiodącej pozycji PBG na polskim rynku budowlanym, który charakteryzuje się językowymi oraz kulturowymi barierami wejścia, co stanowi pewną ochronę przed konkurencją z zewnątrz

·         Stabilna perspektywa oceny ratingowej PBG odzwierciedla przyjęte przez Moody’s założenia, że Spółka będzie kontynuowała działalność zgodnie z założonym planem rozwoju, utrzymując marże operacyjne na obecnym poziomie oraz osiągnie wyraźny postęp w realizacji przyjętej strategii finansowej zmierzającej do wydłużenia terminów spłaty zadłużenia

·         Według analityków Moody’s, specjalistyczne obszary działalności PBG przekładają się na wysokie marże brutto w branży gazu ziemnego czy hydrotechniki, a osiągana przez PBG marża EBITA na poziomie 12% jest wynikiem dobrym w porównaniu do spółek o podobnym profilu działalności, które objęte są oceną ratingową Moody’s

·         Poddanie się ocenie ratingowej otwiera możliwości pozyskania nowych źródeł finansowania

 

W swoim raporcie, analitycy Moody’s wskazali, że korzystnie na ocenę ratingową wpływa wiodąca pozycja PBG w branży budowlanej w Polsce. Branży, która charakteryzuje się językowymi oraz kulturowymi barierami wejścia, które stanowią pewną ochronę przed konkurencją z zewnątrz, która jest bardziej skłonna ubiegać się o kontrakty wspólnie z polskimi partnerami niż stawać do przetargów samodzielnie. Zaznaczono jednak, iż pomimo faktu posiadania przez PBG względnej przewagi na rynku krajowym, skala działalności Spółki, mierzona całkowitym poziomem przychodów, jest niewielka w porównaniu z innymi międzynarodowymi koncernami budowlanymi.

Analitycy Moody’s wskazali, że czynnikiem, który negatywnie zaważył na przyznanej Spółce ocenie ratingowej, jest ryzyko integracji związane z nabyciem większościowego udziału w Rafako. Przyznana PBG ocena ratingowa uwzględnia założenie, że transakcja nabycia Rafako zostanie sfinalizowana w krótkim terminie i że spółka przeznaczyła na ten cel długoterminowe źródła finansowania. Analitycy spodziewają się, że w przyszłości działalność Rafako powinna generować istotną część przychodów i wyniku EBITA Grupy.

 

Przesłankami do przyznania wyższej oceny ratingowej mogą być, w ocenie Moody’s, skuteczne przeprowadzenie transakcji przejęcia Rafako oraz obniżenie skorygowanego wskaźnika dźwigni finansowej, wraz z jednoczesnym doprowadzeniem do poprawy profilu płynności poprzez wydłużenie terminów spłaty zadłużenia oraz istotne ograniczenie uzależnienia od corocznej prolongaty utrzymywanych limitów odnawialnych.

Podstawą do obniżenia oceny ratingowej z kolei, mogłoby być obniżenie wartości portfela zamówień do ok. 1,0x rocznych przychodów, pogorszenie profilu płynności Spółki lub wzrost wskaźnika zadłużenia w relacji do zysku EBITDA (w rozumieniu definicji przyjętej przez Moody’s) powyżej 5,0x.

Poddanie się ratingowi umożliwi Spółce dostęp do nowych źródeł finansowania.

Podsumowanie komunikatu wydanego przez agencję Moody’s będzie dostępne w języku angielskim na stronie internetowej agencji: www.moodys.com

 

Grupa PBG świadczy specjalistyczne usługi budowlane w zakresie instalacji do wydobycia gazu ziemnego, ropy naftowej i paliw oraz generalne wykonawstwo inwestycji z zakresu budownictwa energetycznego, infrastrukturalnego, przemysłowego, drogowego i mieszkaniowego.

 

Kontakt:
Kinga Banaszak-Filipiak
rzecznik prasowy; dyrektor ds. relacji inwestorskich
+48 691 470 491
kinga.banaszak@pbg-sa.pl

< lista informacji prasowych

Newsletter

PBG na Facebook PBG na YouTube

Zgodnie z art. 13 Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2016/679 z 27 kwietnia 2016 r. w sprawie ochrony osób fizycznych w związku z przetwarzaniem danych osobowych i w sprawie swobodnego przepływu takich danych (Dz. Urz. UE L 119 z 04.05.2016 – zwanym dalej „Rozporządzeniem”) informuję, iż:

  1. Administratorem Pani/Pana danych osobowych jest PBG SA z siedzibą w Wysogotowie, ul. Skórzewska 35, 62-081 Przeźmierowo.
  2. Możesz skontaktować się z Administratorem pisząc na adres e-mail: polska@pbg-sa.pl /Możesz skontaktować się z Administratorem za pośrednictwem powołanego przez niego Inspektora Ochrony Danych pisząc na adres e-mail: iodo@gkpbg.pl
  3. Pani/Pana dane osobowe przetwarzane będą w celu subskrypcji do newslettera na podstawie art. 6 ust. 1 lit. a Rozporządzenia.
  4. Pani/Pana dane osobowe przechowywane będą do momentu żądania usunięcia z subskrypcji.
  5. Odbiorcami Pani/Pana danych będą osoby upoważnione przez Administratora tj. pracownicy i współpracownicy, którzy muszą mieć dostęp do danych aby wykonywać swoje obowiązki oraz dostawcy Administratora, którym Administrator powierza przetwarzanie danych osobowych na mocy i w oparciu umowy powierzenia i zgodnie z wymogami art. 28 RODO (miedzy innymi: dostawy usług IT).
  6. Podanie danych osobowych ma charakter dobrowolny, jednakże odmowa ich podania uniemożliwia przesłanie Pani/Panu newslettera.
  7. Posiada Pani/Pan prawo do żądania od Administratora dostępu do danych osobowych, prawo do ich sprostowania, usunięcia lub ograniczenia przetwarzania, prawo do cofnięcia zgody oraz prawo do przenoszenia danych.
  8. Ma Pani/Pan prawo wniesienia skargi do organu nadzorczego.
  9. Podanie danych osobowych jest dobrowolne.